確定拠出年金（4）ドルコスト平均法②

前回、ドルコスト平均法について少し触れました。

おさらいですが、

①同じ投資対象を、 

②定期的に 

③定額で買い続ける。

という話でした。ドルコスト平均法のメリットをお話しする前に、逆にドルコスト平均法の弱点をお話しします。

それは、投資対象の値段が、上がり続けた、または下がり続けた場合は損する、というものです。

ただ、個人的にはそんな銘柄があれば、最初からドカッと買う（または空売りする）ので、これは考慮外だと思っております。

つまり、逆に言えば、「値段が上がったり下がったりする投資対象の場合、その効力を最大限に発揮する」のです。

別にそんなにジグザグしなくてもいいです。極端な話、こんな感じの値動きでも、利益が出るのです。本当です。

例えば、ある投資対象に毎月10,000円の投資をしたとしましょう。

それを30ヶ月続けることにしました。

ところが、なんと投資を開始してから20か月連続、ぐんぐん値下がりをしてしまいました。実に8,262円まで下がりました！！これは焦りますね…。

その後は上昇に転じ、30ヶ月目には9,126円まで戻しました。それでも9％くらい下がっていることになりますね。

さて、ドルコスト平均法をやっていた場合と、やっていない場合は、同じ30万円の投資で、30ヶ月目での損益はどうなっているかといいますと、

やっていない場合　→　273,781円（当然約9％の損失）

やっていた場合　　→　305,766円（＋5,766円の利益）

え？投資対象の値段が戻っていないのに利益が出ているの！？

そうなんです。これがドルコスト平均法のマジックです。

・なぜこうなるのか。

・先ほど触れた「弱点をもう少し詳しく」知りたい。

・例えば日経平均でここ3年くらい、このドルコスト平均法をやっていたらどうなるか。

などを解説してみましょう。